Im Seminar werden die wichtigsten Grundlagen der Finanzierung und praxisorientierte Methoden und Hilfsmittel für deren Optimierung erläutert. Neben Finanzierungsquellen und wichtigen Finanzierungskennzahlen wird dabei insbesondere gezeigt, wie ein Unternehmen die zukünftige Entwicklung des eigenen Ratings einschätzen durch geeignete Massnahmen verbessern kann (Ratingprognosen, Ratingstrategie). Sie lernen, das eigene Unternehmen auch aus der Perspektive von Kreditinstituten zu beurteilen und so, beispielsweise für die Vorbereitung auf Gespräch mit Kreditinstituten, konkrete Möglichkeiten zur Verbesserung des Ratings und damit der Finanzierungskonditionen zu nutzen. Auch Verfahren für fortgeschrittene Rating- und Finanzierungsstrategien basierend auf quantitativen Risikoanalysen und einer Risikoaggregation (Risikosimulation) werden aufgezeigt. Diese helfen z.B. zur Ableitung eines risikogerechten Eigenkapitalbedarfs (Finanzierungsstruktur), der Beurteilung der Wahrscheinlichkeit einer Krise in der Zukunft und der Vorbereitung von Finanzierungsentscheidungen. Betrachtete Themenfelder sind neben Grundlagen von Finanzierung und Rating z.B. die Analyse von Finanzierungsrisiken (Z.B. durch Covenants), die Erstellung von zukunftsorientierten Ratingprognosen (einschließlich Messung der Risikotragfähigkeit) und die Ableitung von Liquiditäts- und Eigenkapitalbedarf ausgehend von Risikoanalyse und Risikoaggregation.
Auch Wege zur Bewältigung von Finanzierungs- und Refinanzierungsrisiken, sowie Spezialprobleme, wie die M&A-Finanzierung, werden betrachtet. Zudem die Wirkungen einer "guten" Finanzierung für den Unternehmenswert, z.B. durch die Reduktion des Insolvenzrisikos, praxisorientiert verdeutlicht.
Themen
Grundlagen und Grundbegriffe
- Corporate Finance: Aufgaben und aktuelle Herausforderungen
- Finanzierung: Bedarf, Finanzierungsquellen und wichtige Kennzahlen
- Risiko, Rating und Risikomanagement: Begriffe, Anforderungen und Methoden
- Corporate Finance, Rating und Risiko: die Berührungspunkte
Finanzierung, Rating und Ratingstrategien
- Grundlagen: Das eigene Unternehmen aus Perspektive eines Kreditgebers – das Rating
- Das Rating als Mass für das Insolvenzrisiko: Welche Faktoren bestimmen Bonität und Ratingnote?
- Ansatzpunkte für die Optimierung von Rating und Finanzierungskonditionen («Ratingstrategie»)
Besondere Aufgaben und Instrumente im Umgang mit Risiko und Rating
- Die Ableitung von Eigenkapital-/ und Liquiditätsbedarf aus Risikoanalyse und Risikoaggregation (Monte-Carlo-Simulation)
- Die Quantifizierung von Finanzierungsrisiken (z.B. Wahrscheinlichkeit der Verletzung von Covenants)
- Anforderungen an eine Entscheidungsvorlage für eine Finanzierung («Business Judgement Rule»)
- Der Einfluss der Finanzierung auf das Insolvenzrisiko und den Unternehmenswert (Exkurs) Fallbeispiel
Zusammenfassung und Ableitung von Praxisempfehlungen für die Corporate Finance
Nutzen
- Sie stärken Ihre Kompetenz in der Unternehmensfinanzierung und Risikosteuerung, um fundierte finanzielle Entscheidungen zu treffen.
- Sie erhalten praxisnahe Strategien und Tools, um Finanzierungsrisiken besser zu analysieren und zu managen.
- Sie erweitern Ihr Wissen über Ratingprognosen und Liquiditätsplanung, um die finanzielle Stabilität Ihres Unternehmens langfristig zu sichern.
- Sie lernen Methoden kennen, um den Wertbeitrag der Corporate-Finance-Abteilung messbar zu machen und die Auswirkungen guter Finanzierung auf den Unternehmenswert zu belegen.
- Sie entwickeln ein tiefgehendes Verständnis für Finanzierungs- und Refinanzierungsrisiken und erfahren, wie Sie diesen aktiv begegnen können.
- Sie profitieren von praxisorientierten Fallstudien und Best Practices, um Herausforderungen in der Finanzierung souverän zu meistern.
Zielgruppe
Das Seminar richtet sich an Fach- und Führungskräfte im Bereich Corporate Finance, Controller mit Fokus auf Risikomanagement und Finanzcontrolling sowie Vorstände und kaufmännische Geschäftsführer (CFOs) mit Schwerpunkt Finanzierung.
Arbeitsmethode
Praxiserfahrungen, Fallbeispiele und Empfehlungen für die praktische Umsetzung
Seminarzeiten
09.00 - 17.00 Uhr
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